《VIX의 유래》
- 1987년 10월 19일, 블랙먼데이 이후 시장은 변동성을 대단히 중요한 의사결정의 요소로 인식하기 시작
- 그러나 가격에 대한 헤지수단은 많은 반면, 변동성 위험에 대한 적절한 헤지 수단이 없어서 변동성 자체를 하나의 상품으로 개발
- 이후 VIX(Volatility Index)는 1993년 Robert Whaley로부터 고안되었으며 CBOE(시카고 옵션 거래소)가 채택
- 주가지수가 하락할 때 VIX 지수가 상승하므로 이 지수를 변동성 지수 혹은 공포지수(Fear Index, Fear Gauge)라고 부름